摘要：数据中心机柜是数据中心的基础设施和重要的组成部分，从功能角度看，它为数据中心提供了物理空间，承担了数据中心服务器、布线系统、配电系统、照明系统及安防监控系统数据中心设备的物理承载，并为上述设备的供电、互联互通提供了结构通道和维护上的便利性。当前，5G、云计算、人工智能等新一代信息技术快速发展，信息技术与传统产业加速融合，数字经济蓬勃发展。数据中心机柜作为各个行业信息系统运行的物理载体，已成为经济社会运行不可或缺的关键基础设施，在数字经济发展中扮演至关重要的角色。近年来，我国数据中心机柜规模平稳增长，截至2024年6月底，我国在用数据中心机柜总规模达830万个。

一、定义及分类

数据中心机柜是数据中心的基础设施和重要的组成部分，从功能角度看，它为数据中心提供了物理空间，承担了数据中心服务器、布线系统、配电系统、照明系统及安防监控系统数据中心设备的物理承载，并为上述设备的供电、互联互通提供了结构通道和维护上的便利性。随着数据中心向着集约化和大型化的方向发展，数据中心机柜的功能也在不断进化。该行业的主要产品包括多样化的服务器机构、冷热通道、微模块化设计、T-block机架以及各类机柜组件等。

二、行业政策

1、主管部门和监管体制

我国数据中心机柜行业管理体制为国家宏观指导及协会自律管理下的市场竞争体制，目前行业的主管部门为国家发展和改革委员会、工业和信息化部；同时行业受中国通信工业协会、中国工程建设标准化协会等下游行业自律性组织监管。

国家发展和改革委员会负责拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划；统筹提出国民经济和社会发展主要目标，监测预测预警宏观经济和社会发展态势趋势，提出宏观调控政策建议；组织拟订综合性产业政策；推动实施创新驱动发展战略。工业和信息化部负责提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题，拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划；制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策；拟订并组织实施工业、通信业的能源节约和资源综合利用、清洁生产促进政策。

中国通信工业协会负责在工业和信息化部的指导下进行行业管理、信息交流、业务培训、国际合作、咨询服务等工作，以推动行业技术进步、提高产品质量、加强企事业之间的经济技术合作，促进联合，提高会员单位素质和经济效益为主要目标；促进通信产品满足国内外不断增长的需求，提高在国际市场的竞争力。中国工程建设标准化协会由从事工程建设标准化活动的企事业单位、社会团体和个人自愿结成的全国性、行业性社会团体，是非营利性社会组织；宣传普及工程建设标准化知识；接受政府部门的委托，组织制订工程建设国家标准、行业标准等政府标准。

2、行业相关政策

在我国的“十四五”规划中，明确提出了要加速构建全国一体化的大数据中心体系，并强调了智能调度算力的重要性，旨在建设多个国家枢纽节点和大数据中心集群。近几年来，国家、地方政府对数据中心、网络通信领域不断加大支持力度，相继推出《关于加快构建全国一体化大数据中心协同创新体系的指导意见》《关于推动新型信息基础设施协调发展有关事项的通知》等一系列发展和鼓励政策，进一步优化了数据中心的整体布局，为我国数据中心机柜行业的健康发展提供了良好的制度和政策保障。

三、行业壁垒

1、技术壁垒

我国数据中心机柜从早期单纯满足保护内部组件等基础功能性需求，已逐步发展到必须综合考虑下游最终产品内部整体布局、优化外部安装环境、节能绿色环保等高级功能性需求阶段。行业内企业必须根据下游最终产品技术、应用要求，结合相应前沿性技术，综合运用结构工程学、结构力学、空气动力学、材料学、电磁学等多个学科专业知识，掌握对数据中心机柜进行系统集成研发设计的能力，以期满足客户对于产品的定制化要求。随着行业快速发展，客户对于定制化产品的需求越来越向综合知识运用能力强、系统集成研发设计能力高、有快速大规模产品交付能力的企业集中，小规模企业受限于其自身对于行业的技术积累、集成研发设计能力和产品交付能力，将导致订单量稀少，继而导致盈利空间越来越小，这将增加行业潜在进入者的市场风险。

2、资金壁垒

数据中心机柜生产主要原材料属于大宗商品，用量大，采购需投入的流动资金较多；生产需要多种大型自动化设备、面积较大的生产厂房，固定资产投资大；产品销售后，销售收款存在一定信用期。企业采购、生产、销售各环节对企业的资金实力、现金流管理能力均提出了较高的要求，形成了较高的资金壁垒。

3、客户认同壁垒

数据中心机柜产品具有典型的非标准、定制化特点。在为客户供货前，行业内企业首先需经过客户严格的资格审查后，方可与之建立合作关系。在既定的运营模式下，客户更换配套供应商的成本较高、磨合周期长，若供应商所供产品能够持续达到其技术、质量、交货期等要求，下游客户将与其达成长期稳定的合作关系。这就制约了部分具有充足的投资实力，但缺乏充足客户基础的企业进入本行业。

4、人才壁垒

数据中心机柜行业的技术壁垒决定了其对于技术人才的需求，尤其是随着数据中心行业的快速发展，数据中心机柜行业新工艺、新技术不断涌现，更是形成了对高技术人才的大量需求。由于涉及多学科、多种技术，目前行业内有综合经验的技术人员数量较少，专业的生产技术人员及管理人员的培养无法在短期内完成，这将对新进入本行业者形成一定的障碍。

四、产业链

1、行业产业链分析

数据中心机柜行业产业链上游为钢铁、合金、复合材料等主要原材料。上游原材料主要为大宗商品，市场化程度高，供应稳定，其市场价格波动对数据中心机柜制造成本产生一定的影响。产业链下游行业主要为数据中心行业，为战略新兴产业，终端应用于互联网、云计算、大数据等产业。随着下游数据处理需求不断快速增长，以及企业和运营商所采用的分散主机设备逐步被数据中心高性能的服务器所替代，数据中心的建设需求不断增长，预制化、模块化和产品化的机柜系统则是这种要求下的必然产品演变。

数据中心机柜行业产业链

钢铁

中国宝武钢铁集团有限公司

中国五矿集团有限公司

河钢集团有限公司

鞍钢集团有限公司

青山控股集团有限公司

江苏沙钢集团有限公司

首钢集团有限公司

合金

宁波博威合金材料股份有限公司

江苏天业合金材料有限公司

上海中洲特种合金材料股份有限公司

江苏亚峰合金材料有限公司

复合材料

威海光威复合材料股份有限公司

中航复合材料有限责任公司

重庆国际复合材料股份有限公司

东莞市博恩复合材料有限公司

广东晨宝复合材料股份有限公司

上游

润泽科技发展有限公司

苏州朗威电子机械股份有限公司

北京红泰龙科技有限公司

江苏智廷科技有限公司

中游

互联网

云计算

大数据

下游

2、行业领先企业分析

（1）苏州朗威电子机械股份有限公司

朗威股份是一家数据中心机房及综合布线设备提供商，主要从事服务器机柜、冷热通道、微模块、T-block 机架等数据中心机柜和综合布线产品的研发、生产、销售及服务。朗威股份产品主要应用于腾讯云、阿里云、京东云、移动云等中大型数据中心以及智能楼宇布线场景。朗威股份是数据中心建设由工程向产品化转变的重要参与者，以工厂预制产品为支点，致力于下一代绿色数据中心基础设施的研发、制造和建设。朗威股份自成立以来，凭借自身的技术创新与产品研发能力、定制化设计能力、 高标准制程管理、快速交付能力及产品稳定性优势，灵活满足全球不同客户的差异化需求以及快速创新的追求。2024年上半年，朗威股份数据中心机柜产品收入为1.78亿元，毛利率为22.08%。

（2）润泽科技发展有限公司

润泽科技发展有限公司于2009年成立，致力于面向大数据、云计算、物联网、5G技术等行业应用需求，以算力为基础、数字技术为手段、智慧应用为示范，为各行业提供新一代数字经济产业技术、产品、服务和系统解决方案。润泽科技拥有云数据中心建设服务能力，在云计算、大数据领域拥有持续性规模投入，已成为一家ICT产业中快速发展的综合解决方案提供商。2024年前三季度，润泽科技实现营业收入64.1亿元，同比增长139.11%。

五、行业现状

互联网数据中心是集中存储、计算数据的场所，是为了满足互联网业务以及信息服务需求而构建的应用基础设施，可以通过与互联网的连接，凭借丰富的计算、网络及应用资源，向客户提供互联网基础平台服务以及各种增值服务。当前，5G、云计算、人工智能等新一代信息技术快速发展，信息技术与传统产业加速融合，数字经济蓬勃发展。数据中心机柜作为各个行业信息系统运行的物理载体，已成为经济社会运行不可或缺的关键基础设施，在数字经济发展中扮演至关重要的角色。近年来，我国数据中心机柜规模平稳增长，截至2024年6月底，我国在用数据中心机柜总规模达830万个。

六、机遇与挑战

1、机遇

（1）产业政策支持

国家产业政策鼓励数据中心基础设施产业发展。近年来，国务院、国家发改委、工信部等部门发布多项政策，鼓励加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。作为我国数据中心、智能计算中心等最基础的设施，随着国家产业政策的持续深入和不断落实，数据中心机柜行业迎来了前所未有的发展机遇。

（2）下游需求稳定增长

数据中心机柜作为数据中心的结构系统，是数据中心的重要基础设施之一。数据中心是产业数字化的关键基础设施，在当今这个网络数据量迅速提升、云计算技术蓬勃兴起以及5G通信时代全面到来的大背景下，数据中心作为产业数字化的核心驱动力，其重要性日益凸显。随着数字化转型的深入，各行各业对于数据处理、存储和分析的需求空前高涨，这直接推动了数据中心建设规模的不断扩大和数量的激增，行业得以迅速发展。

（3）模块化创新推动产业升级

模块化是数据中心建设的趋势，模块为集成了供配电、制冷、机柜、综合布线、动环监控等功能独立的运行单元，实现了数据中心建设从工地到工厂的转移，具有稳定性高、快速部署、分期建设、动态调整和水平扩展等优点。在技术改进方面，数据中心服务商对于数据中心的机柜耗能极为重视，纷纷提出机柜节能设计要求。在此趋势下，我国拥有技术优势及规模优势的企业迎来发展机遇。这些企业凭借在模块化数据中心设计、制造和运维方面的丰富经验和技术实力，能够为客户提供更加高效、灵活、节能的数据中心解决方案，不断扩大市场份额，提升品牌影响力，成为数据中心机柜领域的领军企业。

2、挑战

（1）原材料价格波动频繁

数据中心机柜上游原材料为大宗商品，受国际政治、主要出口国家的政策、国际资金流向等多个因素影响。近年来，国际国内钢铁、金属合金等价格波动幅度较大，导致生产商主要原材料的采购成本相应波动，产品生产成本也会相应波动。但成本的传导具有一定的时滞性，因此原材料价格的波动将会对行业内企业的生产经营带来一定的不利影响。

（2）劳动力成本上升

近年来，随着我国劳动力成本持续上升，企业的用工成本逐渐上升，而随着企业业务规模的扩大，用工需求持续增加。尽管行业内龙头企业通过引进和自主研发自动化设备，不断提高生产自动化水平，降低劳动密集程度，提升单位人工的产出。但是，目前我国劳动力成本仍处于迅速上升态势，而自动化设备一次性投入成本较大，极大的压缩了行业内生产商的经营利润。

（3）产能瓶颈凸显

随着数据中心装机容量的持续增长，市场对数据中心机柜的需求量也在同步增长。而数据中心机柜行业属于重资产行业，对生产设备、运营资金、研发投入等方面的资金需求量较高；且生产过程涉及多个工序，包括设计、原材料采购、生产加工、质量检测等，这些环节之间的衔接和协调需要耗费大量的时间和精力。目前，市场上大部分企业的生产能力和技术水平未能跟上市场需求的步伐，导致产能无法满足市场需求，产能瓶颈日益凸显，不利于行业快速发展。

七、竞争格局

数据中心机柜行业的特点是产品非标准化，行业内企业需要根据下游客户的不同需求提供定制化产品。通常定制化产品的批量不大，而且批次较多，企业通常会根据客户特定的产品需求，从产品设计、技术研发到售后服务支持整个业务流程均要与客户进行全方位业务合作，为客户提供综合的解决方案。目前，由于我国数据中心机柜产业链起步相对较晚，行业内企业以中小企业为主，市场集中度较低，产品同质化严重，行业内具备独立设计、研发、生产、销售以及技术服务等能力的企业包括润泽科技、朗威股份、红泰龙、智廷科技、一舟股份、图腾科技等。

八、发展趋势

近年来，随着移动互联网、云计算、大数据、人工智能等ICT行业的快速发展，中国数据中心机柜市场的需求将持续增长。未来，移动互联网接入流量的激增，以及5G技术的全面商用化，还将带动数据中心基础设施的高速增长，从而推动数据中心机柜市场规模的不断扩大。同时，政府政策的扶持和推动，以及小微企业对于云计算业务的青睐，将进一步促进数据中心机柜市场的发展。未来，随着技术的不断进步和应用场景的不断拓展，数据中心机柜市场的需求将持续增长，行业规模也将不断扩大。此外，随着数据中心机柜行业的发展，行业集中度将不断提高。未来，数据中心机柜市场的竞争将更加激烈，头部企业凭借较强的竞争优势，将在市场中占据更大的份额，而中小规模的企业将面临更大的市场竞争压力。