非银行金融行业:互联网资管新规发布,严监管持续推进
一周行业热点 4月3日,互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发了《关于加大通过互联网开展资产管理业务整治力度及开展验收工作的通知》
煤炭行业:继续关注进口煤限制政策施行情况
一季度房地产开发投资大幅增长叠加央行定向降准改善市场情绪,周期股全面反弹,煤炭板块随之上涨。行业方面,进口煤限制消息持续发酵,据悉,本次进口煤限制范围相较去年有所扩大,由去年的二类口岸扩大至一类口岸。港口煤炭市场受进口煤限制消息影响出现询盘增多、部分贸易商惜售现象,但煤炭价格暂时未出现明显变化,现阶段仍建议紧密关注电厂、港口煤炭库存及进口煤限制政策施行情况。
银行业:强力降准催化,反转行情或开启
央行决定从4月25日起,下调大行、股份行、城商行、非县域农商行、外资行人民币存款准备金率1个百分点;同日,上述银行将各自按照“先借先还”的顺序,使用降准释放资金偿还其所借央行的MLF。
交通运输行业:民航局正式印发市场调节价航线目录,民航调价在即
交通运输行业表现回顾:本周申万交通运输板块涨跌幅为0.28%,在28个申万一级行业中排名第13,沪深300指数涨跌幅为0.42%,创业板指涨跌幅为-0.67%。本周交运板块指数微弱上升,沪深300指数上升,创业板指数下降。
电源设备行业:首批招标规模大,市场全年有望高增长
国家电网公司于2018 年3 月27 日发布了今年第一批充电桩招标(2018 年电源项目第二次物资招标采购)。此次招标充电桩数量总数11615 套,功率总计74.16 万千瓦,其中直流充电桩7993 套,总功率70.56 万千瓦,交流充电桩3622 套,总功率3.60 万千瓦。
通信行业:中兴联合移动打通基于3GPP R15标准的First Call,5G进程进一步加速
事件:中兴通讯联合中国移动广东公司在广州成功打通了基于3GPP R15标准的first call,正式开通端到端5G 商用系统规模场外站点。
医药行业创新药系列:CAR-T迎收获期,中国成全球产业焦点
CAR-T市场销量预测:我们预计随着安全性水平的提升和适应症的拓展, CAR-T 疗法有望前移成为血液瘤前线疗法,全球CAR-T 细胞治疗血液瘤市场或近300 亿美元,中国市场或达100 亿人民币。同时,CAR-T 在实体瘤治疗方面一旦有所突破,即有望斩获全球千亿美元实体瘤市常
汽车行业:贸易战升温,重卡上行风险加大
板块一周行情回顾上周沪深300 指数下跌-1.60%。汽车零部件和汽车整车上涨,汽车整车上涨1.29%,涨幅最大。汽车服务和国联新能源汽车下跌,其中汽车服务下跌1.89%,国联新能源汽车下跌-3.03%,跌幅最大。
化工行业:本周原油价格和化工品价格表现均较好
本周化工品市场有改善,部分化工品价格上涨。所追踪的130 个产品中,有55 种产品价格下跌,较上周减少9 种,剔除35 种价格没有变化的产品后, 价格上涨品种为40 种,比上周增加15 种。本周价格上涨明显的品种有:聚丙烯、聚乙烯、环氧丙烷、软硬泡聚醚、天胶、氯化钾、纯碱、液氯、氯代甲烷以及钴材料和镍材料等;价格下跌的明显产品有:醇类、煤化工产品、塑料产业链、MDI、合成橡胶、尿素、烧碱、萤石粉、制冷剂以及锰材料等。
食品饮料行业:山雨欲来,短期无碍
商务部就美国进口钢铁和铝产品232措施及中方应对措施公开征求意见:拟对自美进口部分产品加征关税,以平衡美方232措施对我国造成的利益损失。产品清单包括鲜水果、干水果及坚果制品,葡萄酒,改性乙醇,花旗参,无缝钢管,猪肉及制品,废铝等。
化工行业:财政部等大力支持集成电路行业发展,重点推荐相关化工材料类个股
市场回顾:上周,化工板块上涨5.85%,沪深300指数上涨2.52%,化工板块跑赢同期沪深300指数3.3个百分点。年初至今,化工板块累计下跌2.30%,沪深300指数累计下跌3.02%,化工板块跑赢同期沪深300指数0.7个百分点。
机械设备行业:市场风险偏好明显上升,继续重点布局先进和智能制造
当前市场风险偏好明显回升,中小市值个股中估值匹配的优质成长标的应当是配置的重点。我们认为先进制造、智能制造和工业互联网大概率是2018年的机械板块热点,应当积极配置国家重点布局的战略型先进制造业(锂电和半导体)、智能制造(核心零部件、本体、行业集成应用和工业互联网)板块。
电气设备行业:持续关注风电景气度提升
年风电吊装及并网容量同比放缓,相关相关数据逐步改善,如利用小时提升、弃风率下降、装机/发电量比值逐渐缩窄等,我们预计18年新增装机将受多重因素影响重回高增长:(1)弃风率改善,风场盈利好转提升开工热情;(2)补贴下调催发抢装预期;(3)装机规划为2018-2020年新增装机奠定增长基础;(4)整机招标价格下降,风场建造成本下探。
通信设备行业:产业发展持续加速,关注5G、物联网、网络信息安全领域机会
近期推荐组合:中兴通讯(000063)、烽火通信(600498)、光迅科技(002281)、凯乐科技(600260)。此外,建议关注博创科技(300548)、初灵信息(300250)、汉威科技(300007)、高新兴(300098)、日海通讯(002313)、宜通世纪(300310)。
机械设备:成长!成长!半导体设备力推机器人!战略看好油服龙头;工程机械龙头存在预期差
核心组合:机器人(新调入,详见上周深度)、北方华创、晶盛机电;杰瑞股份、海油工程;三一重工、徐工机械;先导智能、中集集团、上海机电 重点股池:海特高新、天奇股份、金卡智能、伊之密、天地科技、振华重工、中海油服、柳工、恒立液压、艾迪精密、中国中车、中铁工业、华铁股份、康尼机电、杰克股份、弘亚数控、郑煤机、中国船舶、安徽合力、中鼎股份、天沃科技、惠博普、威海广泰、豪迈科技、安东油服、通源石油、中曼石油 核心观点:聚焦半导体设备;战略布局油服;工程机械龙头存在预期差
批发和零售贸易行业:“独角兽”回归A股,优质龙头估值存在向上空间
本周,商贸零售(中信)上涨1.98%,上证综指上涨0.51%,深证成指上涨4.11%,创业板指上涨10.11%,沪深300指数下跌-0.16%。 行业内上市公司上周涨幅前五分别是:人人乐(+ 14.59%)、津劝业(+ 5.55 %)、中央商场(+ 4.64 %)、金洲慈航(+ 3.06 %)、上海家化(+ 1.83 %)