电子元器件行业：8寸产能吃紧ASP有望调涨 MOSFET产品缺货迹象已现
台系企业和台湾媒体均表示8 寸晶圆产能紧张，在高达2 成的缺口下价格有望调涨，进一步验证我们前篇报告中对8 寸产能趋势的判断。而MOSFET 缺货将较为明显。
电子行业：珠海将出“芯”政支持IC 产业 雅克科技成为并购转型样本
上周电子指数上涨，涨幅为2.51%，跑赢沪深300 指数0.14 个百分点，从子行业来看，二级子行业大部分上涨，涨幅最大的是电元件Ⅱ(申万)。半导体方面，珠海将出“芯”政支持IC 产业发展，雅克科技转型升级，拟募资12 亿加速国产化；消费电子方面，阿里云发布第一款云电脑。建议投资者关注电子行业核心器件和材料的优质标的，推荐集成电路、显示器件、半导体材料等高景气度细分领域。
钛白粉行业：当前仍处景气底部 未来复苏弹性大 持续推荐龙蟒佰利
基于跟踪边际产能成本来研判行业景气位置是行之有效的方法之一。当钛白粉价格跌破边际产能现金成本后，基本持续不超过一个季度后，价格反弹概率极大。其背后的逻辑遵循普遍的均值回归规律和周期运行轨迹，当价格跌至边际产能现金流亏损（由于我们参照对象选择的保守性，实际边际产能亏损幅度更大）时，行业基本到达深度价格战基本已到极致，行业部分较低成本产能基本也面临净利润难以盈利的情况，基本此时会出现普遍的小产能停工降负等现象。
环保行业：2020年中央补贴额度15亿元 引入地方分担机制
发改委、财政部、国家能源局联合印发《完善生物质发电项目建设运行的实施方案》，其中生物质发电项目包括垃圾焚烧、农林生物质发电、沼气发电，该方案对今年补贴资金申报和未来生物质发电项目建设做了详细规定。
机械行业：异质结产能最新情况跟踪
事件1：9月15日，捷佳伟创新一代RPD完成厂内调试，在常规异质结的基础上为高效异质结带来保守0.6%以上的效率增益，即将发往客户现场投入异质结电池生产。
房地产行业：成都发布保持房地产市场平稳发展通知
2020年9月14日，上证综指报收3278.81点，涨0.57%；深证成指收13021.99点，涨0.61%；wind 房地产行业一级指数4176.17 点，跌0.38%。其中，房地产行业涨幅前三的公司为：世联行（002285，+10.08%）、爱旭股份（600732，+10.00%）、海航基础（600515，+9.95%）。
减隔震行业：装配式发展或再为减隔震行业带来百亿空间
从各维度空间测算来看，装配式建筑工艺的发展以及立法内（新建和旧改的学校、医院等公建以及老旧住宅改造等）+立法外（LNG、地产、机场、IDC、地铁上盖等）+增量装配式应用给减隔震行业带来了约440亿元的发展空间（当前减隔震行业空间仅15亿元）
家电行业：Q2开启复苏 改善趋势显着
行业整体2020H1 实现收入5188.1 亿元，同比下降11.97%，实现净利润308.42亿元，同比下降30.42%。分季度看，20Q1 及20Q2 分别实现收入2024.41 及2982.28 亿元，同比下滑24.1%，同比增长0.1%，Q2 单季度收入端恢复正增；Q1 及Q2 分别实现净利润90.93 及216.74 亿元，同比下滑49.9%及14.8%。
版权行业：版权产业 政策持续加码、产业链逐步完善
版权产业持续高增，视频付费、短视频广告成新亮点2006—2018 年，版权产业规模从164 亿元增长至7,423 亿元，年复合增速37%。从盈利模式看，目前版权产业形成用户付费和广告两大主流盈利模式；从行业趋势看，视频用户付费和短视频广告成为版权产业重要增长点。
纸与林木产品：景气回升格局渐优 轻工龙头配置正当时
投资建议：行业景气逐步回升，龙头投资价值凸显2020H1 SW 轻工板块营收/归母净利润同降7.18%/21.15%，其中Q2 行业景气回升速度超预期：营收/归母净利润同比变动+0.20%/-11.71%，既归因于中国传统制造在全球产业链难以替代的地位（如包装、办公家居出口等），又体现行业龙头持续提份额的长线价值（家居、文娱和包装）。轻工板块估值随之修复，回升至2017 年以来77%的分位。
公用环保行业：核电重启利好运营商 飞灰控制试行规范发布
海南昌江二期与浙江三澳一期核电获得核准，印证运营商装机长期成长空间。广东发布政策鼓励大用户直供，短期受影响气量有限，长期看龙头城燃仍有充足竞争优势。垃圾焚烧飞灰污染控制技术试行规范发布，飞灰处置需求加速释放，垃圾焚烧企业运营成本增加，行业集中度料将持续提升。推荐华能国际（A&H）、华电国际（A&H）、宝新能源、皖能电力、长江电力、川投能源、龙马环卫、玉禾田、瀚蓝环境、高能环境、广电计量、国检集团、电科院等。
化妆品行业：流量红利下半场 考验组织/运营/数据
3Q 行业数据可能较平淡，静待4Q 旺季增长提速1H 化妆品板块以电商带动增长，线下仍受拖累，化妆品企业整体业绩平淡。
医药生物行业：西班牙将在全国接种流感疫苗
2020 年9 月2 日，上证综指报收3,404.80 点，跌0.17%；深证成指收13,887.43点，涨0.27%；wind 医疗保健指数报收14,345 点，跌0.06%。其中，医药行业涨幅前三的公司为：葵花药业（002737，+10.02%）、片仔癀（600436，+9.99%）、康芝药业（300086，+9.94%）
生物医药行业：特色原料药行业中报分析
我们选取司太立、仙琚制药、华海药业、天宇股份、美诺华、普洛药业、奥翔药业、同和药业和富祥药业等9 家市场关注度最高的特色原料药企业为代表。从2020 年半年度报告来看特色原料药业绩表现和发展趋势。
房地产行业：8月土地供应量降温 成交均价上升
2020年8月31日，上证综指报收3395.68点，跌0.24%；深证成指收13758.23点，跌0.67%；wind 房地产行业一级指数4258.81 点，跌0.78%。其中，房地产行业涨幅前三的公司为：荣安地产（000517，+10.09%）、雅戈尔（600177，+10.01%）、财信发展（000838，+9.91%）。
丙硫菌唑行业：登记证有望带来市场先机
丙硫菌唑（通用名Prothioconazole，商品名Proline、Input）是一种由拜耳公司于2004 年开发上市的广谱三唑硫酮类杀菌剂，主要用于防治谷类作物、水稻、油菜、花生和豆类等作物的多种病害，与其他农药复配可达到增强药效、降低抗性的效果。