2017年中国PCB行业发展状况及前景分析【图】

    一、行业发展概况

    1、产值规模

    因中国巨大的内需市场、低廉劳动力成本以及完善的产业配套等优势，吸引全球 PCB 产能从 2000 年开始持续向中国转移，使中国大陆 PCB 产业在 2006 年超过日本成为全球最大的生产国。从 2006 年开始，中国 PCB 产业始终保持较高的增长速度，产值占全球的比重不断增加，从 2006 年的 26.56%提高到 2015 年的 46.6%。

    近年来，中国内地 PCB 产业进入到稳定增长阶段。根据报告显示，2011-2015 年，国内 PCB 产值从 1,520.97 亿元增长到 1,669.09亿元，年复合增长率为 2.35%，高于全球平均增长水平。未来中国 PCB 产值有望继续保持增长，据预测，中国 PCB 行业产值将从 2016 年 271 亿美元增长到 2021 年的 321 亿美元，年复合增长率为 3.4%。

2011-2021 年国内 PCB 产值变化情况（单位：亿美元）

数据来源：公开资料整理

    2、产值分布

    国内 PCB 产业主要分布在长三角、珠三角等电子科技发达地区。珠三角、长三角地区聚集较多的各类高级人才，且产业配套非常完善，预计未来仍将保持PCB 产业的优势地位，且重点向高技术、高附加值的产品方向发展。

    近年来，由于沿海地区劳动力成本、环保要求不断提高等因素的影响，PCB产业正逐步向内地产业条件较好的省市转移，尤其是湖南、湖北、江西、重庆等经济产业带，中西部地区 PCB 产能呈快速增长的发展势头。

    3、国内 PCB 产品结构

    国内 PCB 产品结构正在逐步发生优化，其中传统产品单/双面板及多层板的销售占比正在逐步降低，高技术含量、高附加值的 HDI 板、封装基板、挠性板等产品销售占比则不断提高。根据数据，2016 年，国内硬板、复合板的市场占比分别为 13.0%、3.7%，而 4 层板、6 层板及 8 至 16 层板的市场占比分别为 19.1%、13.5%和 10.4%，IC 载板、18 层及以上高层板销量占比较小，分别仅为 2.7%和 1.2%。HDI 板和柔性板的市场占比分别为 16.5%、17.1%。

2016年国内 PCB 产品结构图

数据来源：公开资料整理

    4、进出口情况

2009 年至 2015 年，中国 PCB 进出口情况如下图所示：

数据来源：公开资料整理

    近年来，国内 PCB 产品出口额保持稳步增长，而进口金额则有所下滑，从2014 年开始，国内 PCB 产品进出口开始出现贸易顺差。从进出口的产品结构分析，在 PCB 进口中，高端 PCB 产品的比重较大，主要是高层板、HDI 板、柔性板等；在 PCB 出口中，具有成本优势的中低端 PCB 所占的比重较大。随着国内PCB 企业竞争实力的不断增强，国内 PCB 出口的产品结构中高端产品占比将不断增加。

    二、行业发展趋势

    1、市场份额进一步向优势企业集中

    近年来，全球及中国的 PCB 产业增长速度趋于平稳，国内的 PCB 产业增速仍然高于全球平均水平，但也已进入到个位数增长的阶段。根据数据显示，2011-2015 年，国内 PCB 产值从 1,520.97 亿元增长到 1,669.09 亿元，复合增长率仅为 2.35%。面临行业发展放缓的背景，国内 PCB 行业主要企业出现逆势增长的态势，销售收入出现较高的增长。

    2015-2016 年，国内 PCB 行业产值增速为-1.1%、1.5%，国内主要同行业上市公司销售收入同比平均增速分别为 11.23%、18.12%，销售收入增长中位数分别为 12.11%、21.06%，过去两年主要同行业上市公司整体销售收入同比增速远高于行业增长率。国内 PCB 行业正发生着结构性变化，市场份额偏向于优秀的PCB 生产企业，行业集中度有望进一步提高。

    2、行业环保监管日趋严格

    PCB 行业属于重污染行业，在电镀、蚀刻及印刷等生产环节会产生废水、固废及废气等污染物。近年来环保部门持续加大对行业环保治理的监管力度，采取电子监控、现场检查等多种手段实时监控企业污染物排放情况，对环保不达标的企业采取关停、限期责令整改等手段进行处罚。

    环保监管的趋严有利于 PCB 行业更加规范。PCB 生产企业需对环保设备、环保人员及运行费用持续投入，行业内不少企业过去在环保治理方面投入较少，环保监管力度的加大迫使其规范环保投入，加大其经营成本，导致不少 PCB 生产企业出现亏损。而规范治理的企业在环保投入方面始终如一，监管力度的加大营造了更加公平、公正的竞争环境，实则有利于这类企业的发展。

    3、行业企业向着精细化、自动化生产方向发展

    随着科技水平的飞速发展，客户对产品个性化的需求变得更加复杂，同时国内人口红利正在逐渐消失，劳动力成本不断上升，如何同时满足“提高效率”、“降低成本”和“满足定制”三个需求成为 PCB 企业所面临的重要问题，也是在激烈竞争中胜出的关键。面临上述发展难题，精细化、自动化生产转型正在成为 PCB 行业发展趋势。

    精细化生产主要简化生产流程、提高材料利用率、减少污染。具体来看，一方面是加大对先进生产设备的投入，利用先进的设备替换原有落后的设备，将生产流程简化，以提升生产效率和质量，同时减少辅料浪费和多流程对品质控制带来的风险和成本；另一方面，通过组织架构调整、制度完善、员工培训等方式提升生产管理效率。

    同时，自动化生产有助于提升生产效率和产品质量的稳定性。业内领先的PCB 企业正在通过智能化生产线研发及改造，购置先进的生产设备，如激光打孔、激光成像、喷墨打印、飞针测试等设备以提高自动化生产水平，实现柔性化生产。

    相关报告：开云电竞官方网站下载安装 发布的《2018-2024年中国PCB板市场行情动态及发展前景预测报告》